Er det bedre at bruge besparelsen på ekstra afdrag frem for forbrug?

Hvad er besparelsen egentlig værd?

Spar du fx 2.000 kr./md. ved at vælge et F1-lån frem for F30, er det over 10 år 240.000 kr. i lavere renteudgifter — forudsat renten forbliver lav. Bruger du de 2.000 kr. på dagligdags forbrug, er de væk. Sætter du dem på ekstra afdrag, reducerer du restgælden med 240.000 kr. og sparer yderligere renteudgifter i fremtiden. Investerer du dem til 7 % afkast, er de ca. 346.000 kr. værd efter 10 år.

Ekstra afdrag: garanteret, risikofrit afkast

Ekstra afdrag er i virkeligheden en investering med et garanteret afkast svarende til din lånerente. Betaler du 4 % i rente, giver ekstra afdrag et sikkert 4 % afkast — uden markedsrisiko og med fuld likviditet (friværdien kan frigives via refinansiering). For mange boligejere er dette det bedste risikovægtede afkast de kan opnå.

Investering vs. ekstra afdrag

Hvis dit forventede investeringsafkast overstiger din lånerente efter skat, er investering finansielt set bedre end ekstra afdrag. Med realkreditrente på 4 % og forventet aktieafkast på 7 % taler tallene for investering. Men investering har risiko — der er år med negativt afkast, mens rentebesparelsen på ekstra afdrag er forudsigelig og garanteret.

Den bedste strategi for de fleste: kombiner de to. Brug en del af besparelsen på ekstra afdrag (lavere gæld, lavere risiko) og resten på investering (højere forventet langsigtet afkast). Undgå at bruge det hele på forbrug — det er den eneste strategi der garanteret ikke skaber formue.

Den psykologiske faldgrube

Mange der vælger variabelt lån for besparelsen ender med at hæve forbruget i stedet. Det er den "stille tæring" på den finansielle fordel. Sæt besparelsen på automatisk overførsel til investering eller ekstra afdrag allerede fra dag ét — så den aldrig når hverdagsbudgettet.