Hvad sker der, hvis markedet falder lige før pension?
Sekvensrisiko: Et kraftigt fald de første år i (eller op til) pensionen kan permanent skade din porteføljes holdbarhed. Det er det farligste scenario.
Sekvensrisiko er asymmetrisk — et markedskrak tidligt i pensionen er langt mere skadeligt end ét sent i pensionen, selv hvis det absolutte fald er det samme.
Eksempel
Du går på pension med 5 mio. kr. og hæver 200.000 kr./år.
Scenarie A: Markedet falder 40 % i år 1. Du hæver 200.000 kr. af en 3 mio. kr. portefølje → 2,8 mio. tilbage. Hård recovery nødvendig.
Scenarie B: Markedet stiger de første 10 år, falder 40 % i år 15. Du har meget mere kapital at tære på.
Afbødning
Glide path: Reducer aktieandel gradvist i de 5–10 år op til pension.
Cash buffer: Hold 2–3 år forbrug i likvide midler.
Fleksibelt forbrug: Vær klar til at reducere forbrug med 15–20 % i dårlige år.
Beregn selv
Se det i din egen økonomi
QuantBase bygger en komplet finansiel model baseret på dine tal — så du kan se svaret for dig.
Opret din formueplan →