Hvad er renters rente, og hvorfor er det vigtigt?

Den grundlæggende mekanik

Forestil dig at du investerer 10.000 kr. og får 7 % om året. Det første år tjener du 700 kr. — men det andet år tjener du 7 % af 10.700 kr. = 749 kr. Det tredje år endnu mere. Hvert år lægges afkastet oven i grundbeløbet, og næste års afkast beregnes af det samlede beløb. Det er renters rente.

Med lineær vækst (uden renters rente) ville 10.000 kr. ved 7 % om året blive 10.000 + 700 × 30 = 31.000 kr. efter 30 år. Med renters rente bliver det 10.000 × 1,07³⁰ = 76.123 kr. — mere end dobbelt så meget.

Eksempel: 3.000 kr. om måneden i 30 år

Bemærk at det indbetalte beløb er det samme i alle tilfælde. Forskellen — op til 4,4 millioner kr. — er udelukkende renters rente.

Hvorfor er tid den vigtigste faktor?

Renters renteeffekten er ikke-lineær: de første årtier ser relativt beskedne. Det meste af væksten sker i de sidste år. Begynder du at spare op 10 år tidligere, kan det betyde dobbelt så stor en slutformue — selvom de 10 ekstra år er de "mindst dramatiske" i starten. Tommelfingerreglen er at en investering fordobles for hvert "72 / afkast"-år (ved 7 % ca. hvert 10. år).

Praktiske konsekvenser

Renters rente virker kun fuldt ud, hvis afkastet reinvesteres — ikke hæves. Udbytteaktier og udbyttebetalende fonde kræver derfor manuel geninvestering, medmindre du bruger en akkumulerende fond. Akkumulerende ETF'er reinvesterer automatisk og er derfor normalt at foretrække i en opsparingsfase.

Renters rente arbejder desværre også imod dig: gæld med høje renter vokser på samme eksponentielle måde. Det er én af grundene til at afdrage dyr gæld normalt bør prioriteres før investering.