Hvad er forskellen på brutto boligudgift og reel boligomkostning?

Brutto boligudgift — det du betaler

Brutto boligudgiften er summen af alle løbende boligbetalinger: realkreditydelse (renter + afdrag), eventuel bankydelse på restlån, ejendomsskat (grundskyld), ejerudgift til ejerforening, bygningsforsikring og evt. grundejerforeningsbidrag. Det er dette tal de fleste tænker på, når de spørger "hvad koster min bolig?".

Reel boligomkostning — hvad boligen faktisk koster

Den reelle boligomkostning justerer for to ting:

Trækkes fra: Afdrag på lån er ikke en udgift — det er opsparing. Du betaler ned på gæld og opbygger friværdi. Afdrag øger din nettoformue og bør ikke regnes som en omkostning på samme niveau som renter.

Lægges til: Alternativomkostning på udbetalingen. De penge du har bundet i udbetaling (fx 600.000 kr.) kunne alternativt have stået investeret og givet afkast — typisk 5–7 % om året. Dette tabte afkast er en reel økonomisk omkostning ved ejerskab, selv om den aldrig dukker op på en kontoudskrift. Vedligeholdelse (typisk 0,5–1 % af boligens værdi om året) skal også medregnes.

Et konkret eksempel

Bolig til 3,5 mio. kr., udbetaling 700.000 kr., lån 2,8 mio. kr. til 4 % over 30 år:

Brutto boligudgift: ca. 17.500 kr./md. (ydelse) + 3.000 kr. (ejerudgifter) = 20.500 kr./md.

Reel boligomkostning: 20.500 kr. − 5.000 kr. (afdrag, ca.) + 3.000 kr. (alternativomkostning på 700.000 kr. ved 5 % / 12) + 1.500 kr. (vedligeholdelse) = ca. 20.000 kr./md.

I dette eksempel er tallene tæt på hinanden — men ved afdragsfrie lån, eller ved høj ejendomsprisudvikling, kan billedet skifte markant.