CAGR ved Half Kelly
Den forventede geometriske vækstrate (Compound Annual Growth Rate) per år, når du anvender Half Kelly-gearing. Det er det afkast du i gennemsnit kan forvente på lang sigt — ikke det bedste udfald, men medianen af forløbet.
Forventet volatilitet (p.f.)
Porteføljens samlede årlige volatilitet ved Half Kelly-gearing. Beregnes som gearingen × aktivets volatilitet. Et tal på 30% betyder at porteføljen typisk svinger ±30% om året — brug dette til at vurdere, om du psykologisk kan holde positionen.
Sand. for 30% / 50% tab
Sandsynligheden for at porteføljen på et eller andet tidspunkt inden for din tidshorisont falder med henholdsvis 30% eller 50% fra toppen. Eksempel: 25% sandsynlighed for 50% tab betyder at i 1 ud af 4 scenarier risikerer du halvering af din kapital.
Break-even funding rate
Den maksimale lånerente, ved hvilken gearing stadig er rentabelt. Overstiger din faktiske funding rate dette tal, er det sandsynligvis ikke en god idé at geares — omkostningerne æder hele merafkastet op.
Median slutformue
Den forventede formue ved tidshorisonten, beregnet med geometrisk vækst ved Half Kelly. Det er median-scenariet — halvdelen af alle udfald ender over, halvdelen under dette tal. Udgangspunktet er din indtastede startkapital.