Hvordan påvirker min pensionsprocent min skat?

Mekanikken bag pensionsfradraget

Når din arbejdsgiver indbetaler til din ratepension, trækkes beløbet fra din skattepligtige personlige indkomst, inden skatten beregnes. Indbetaler du selv ekstra (frivilligt bidrag), gælder samme princip — beløbet fratrækkes via din årsopgørelse.

Eksempel: Du tjener 600.000 kr. og indbetaler 60.000 kr. (10 %) til pension. Din skattepligtige indkomst falder til 600.000 − 60.000 = 540.000 kr. Hvis din marginalskat er 40 %, sparer du 60.000 × 40 % = 24.000 kr. i skat i år.

Skattebesparelsen afhænger af din marginalskat

Jo højere din indkomst (og dermed marginalskat), desto mere værd er pensionsfradraget. En ekstra indbetaling på 10.000 kr. sparer:

— ~3.800 kr. ved marginalskat på 38 % (lav indkomst)
— ~4.600 kr. ved marginalskat på 46 % (mellemskat, 2026)
— ~5.200 kr. ved marginalskat på 52 % (topskat, 2026)

Pengene er dog ikke væk — de er blot udskudt til pensionsalderen, hvor de beskattes som personlig indkomst. Gevinsten opstår fordi marginalskatteprocenten typisk er lavere som pensionist end i arbejdslivet.

Aldersopsparing er anderledes

Aldersopsparing (maks. 9.100 kr./år i 2026) giver ikke fradrag ved indbetaling, men udbetalingen er til gengæld skattefri. Det giver mening for personer med lav marginalskat eller som supplement når ratepensionen er fyldt op.

PAL-skat reducerer afkastet løbende

Uanset pensionstype betales PAL-skat (15,3 %) på afkastet hvert år. Det er lavere end kapitalindkomstskat på frie midler (27–42 %), men det er stadig en løbende omkostning der reducerer renters rente-effekten lidt sammenlignet med fuldt skattefrit afkast.