Hvordan påvirker gearing min risiko?
Gearing forstærker alle udfald symmetrisk — men asymmetrien i tab (du kan miste alt, men ikke mere end 100 %) gør det fundamentalt risikabelt.
Gearing transformerer risikoprofilen for din investering. Et fald på 50 % kræver et efterfølgende stigning på 100 % for at breakeven — med 2× gearing kræver et fald på 50 % en stigning på 200 %.
Matematikken bag
100 kr. investeret med 2× gearing:
Markedet stiger 10 %: Du har 120 kr. (+20 %)
Markedet falder 10 %: Du har 80 kr. (−20 %)
Markedet falder 50 %: Du har 0 kr. (−100 %, total ruin)
Margin call-risiko
Lånefinansierede investeringer kan udløse margin call, hvor din mægler tvinger salg, hvis sikkerhedsstillelsen falder under et tærskelværdi. Det sker præcis i de øjeblikke, du ikke vil sælge — ved markedsbunde.
Konklusion
For de allerfleste privatinvestorer er gearing unødvendig og skaber asymmetrisk downside. Hold dig til ugearede indeksfonde.
Beregn selv
Se det i din egen økonomi
QuantBase bygger en komplet finansiel model baseret på dine tal — så du kan se svaret for dig.
Opret din formueplan →