Hvad sker der hvis jeg går på pension 5 år tidligere?

At gå på pension 5 år tidligere er et konkret, opnåeligt mål for mange — men det har tre finansielle konsekvenser du skal tage højde for.

De tre konsekvenser

1. Længere udbetalingsperiode: 5 år mere pension = 5 år mere kapital skal holde. Hvis du planlægger for 30 år til pension, skal du nu planlægge for 35 år.
2. Mindre opsparing: 5 færre arbejdsår = 5 år uden indkomst og investering. Det er ikke kun tabet af lønnen — det er tabet af renters rente på de penge du aldrig investerede.
3. Folkepension forsinkes ikke: Folkepensionsalderen er fast (67 i Danmark). 5 år tidligere pension øger kun gabet frem til folkepensionen, ikke pension-perioden som helhed.

Hvad kræver det kapitalsmæssigt?

Tommelfingerreglen: 5 år tidligere kræver ca. 15–25 % mere kapital ved pensionering, afhængigt af din alder og hæverate. For en dansk investor der udnytter folkepensionsgabet er effekten typisk i den lave ende.

Den vigtigste risiko: sekvensrisiko

Jo tidligere du går på pension, jo større er risikoen for at markedet falder tidligt i din pensionsperiode og tørrer formuen ud. En buffer på 1–2 år i kontanter/obligationer ved pensionsstart reducerer denne risiko markant.