Hvad er aktieskat på dividender i Danmark — 27% eller 42%?

Skattemodel for danske aktier

Danmark bruger lagerbeskatning for fond- og etf'er, men kun hvis de er akkumulerende eller deemed lagerbeskattet. For fysiske danske aktier med dividender beskattes disse som aktieindkomst, der bliver påløbet i det år dividenden udbetales.

Du skal sige fra til SKAT (på årsopgørelse) hvis du har modtaget dividender. De bliver ikke automatisk trukket, selvom meget bruges via værdipapirinstitutter — det er ikke samme praksis som diverse andre lande har.

Progressionsgrænsen — det vigtige tal

I 2026 er progressionsgrænsen for aktieindkomst:

• Single: 61.000 kr.
• Gift/samlevende: 122.000 kr.

Så længe din samlede aktieindkomst (dividender + realiserede aktieavkast) ligger under disse tal, betaler du 27% skat. Over grænsen betaler du 42%. Hvis du har 50.000 kr. i dividender, betaler du 27%. Hvis du har 150.000 kr., betaler du 27% på de første 61.000 kr. og 42% på de resterende 89.000 kr.

ASK gør en stor forskel

På ASK (aktiesparekonto) beskattes du med flad 17% årlig lagerbeskatning — uanset hvor meget afkast du har, uanset progressionsgrænse. Dette er langt bedre end 27–42% aktieskat.

Scenario	Skat i frit depot	Skat på ASK	Forskel
50.000 kr. dividender	27% = 13.500 kr.	17% = 8.500 kr.	Sparer 5.000 kr./år
100.000 kr. dividender (over grænse)	~34% = 34.000 kr.	17% = 17.000 kr.	Sparer 17.000 kr./år
200.000 kr. dividender	~38% = 76.000 kr.	17% = 34.000 kr.	Sparer 42.000 kr./år

Amerikanske dividender og withholding tax

Amerikanske aktier har 15% withholding tax (WHT) ifølge double tax treatyen (DBO) mellem Danmark og USA. Denne 15% bliver trukket direkte hos kilden (f.eks. Apple udbetaler kun 85% af dividenden til dig). Du kan kredittere denne 15% mod din danske skat — det vil sige:

Effektiv dansk skat = Dansk skat − allerede betalt WHT

Hvis du ejer et amerikansk aktie med 100 kr. dividende, får du 85 kr. udbetalt (15% WHT). Du rapporterer fuldt 100 kr. til SKAT og betaler dansk skat på det (27% eller 42%). Men du kan trække 15 kr. WHT af — så du betaler kun 27 − 15 = 12% ekstra. Totalt ~27%, ikke 27% + 15%.

Hvordan rapporteres det?

Hvis du har danske aktier eller investeringsforeninger, skal dividender manuelt indberettes til SKAT via årsopgørelse eller digitalt via e-Skat. Mange værdipapirinstitutter sender dig en årsoversigt, men det er din ansvar at indberette. Manglende indberetning kan give bøde.

For ETF'er med lagerbeskatning (de fleste danske lister) gøres det automatisk — du skal ikke selv håndtere det.

Strategisk implikation

Hvis du har høj dividend-indkomst, er ASK klart første prioritet. Fyld den op til 135.900 kr. max-indbetaling med akkumulerende eller dividend-betalende aktier (skat er den samme på ASK). Over det beløb skal du til frit depot, hvor en mix af amerikanske og danske aktier kombinerer WHT-reduktion med dansk progressionsgrænsens fordele.