Hvornår er aktiesparekontoen (ASK) bedre end et frit depot?
ASK er næsten altid bedre end frit depot inden for indbetalingsloftet. Skatten er 17 % lagerbeskatning mod 27/42 % aktieskat i frit depot — en forskel der typisk giver ASK en klar fordel, selv justeret for at begge beskattes løbende med lagerprincippet.
Den grundlæggende forskel
Begge kontotyper anvender lagerbeskatning for akkumulerende ETF'er. Men skattesatsen er markant forskellig: ASK beskattes med 17 %, mens aktieindkomst i frit depot beskattes med 27 % under progressionsgrænsen (79.400 kr. i aktieindkomst for single i 2026) og 42 % derover.
For en investor med et afkast på 50.000 kr. om året sparer ASK-beskatning (17 %) versus frit depot under grænsen (27 %) altså ca. 5.000 kr. om året — penge der forbliver i porteføljen og compunder videre.
ASK-loftet: den vigtigste begrænsning
Indbetalingsloftet for ASK i 2026 er 174.200 kr. Loftet reguleres løbende: du kan indbetale op til forskellen mellem 174.200 kr. og din ASKs markedsværdi pr. 31. december det foregående år. Har din konto vokset til over 174.200 kr. via afkast, kan du ikke indbetale mere — men der er ingen øvre grænse for, hvor stor kontoen kan blive via afkast alene.
Der er ingen samlet livstidsgrænse for, hvad din ASK kan indeholde — kun en grænse for nye indbetalinger i et givent år. Kontoen kan i princippet vokse til millioner via afkast, selv om du ikke kan indbetale yderligere.
| Scenarie | ASK vinder hvis… |
|---|---|
| Lav aktieindkomst (under progressionsgrænsen) | 17 % vs. 27 % → ASK sparer 10 procentpoint |
| Høj aktieindkomst (over progressionsgrænsen) | 17 % vs. 42 % → ASK sparer 25 procentpoint |
| Du har brug for pengene inden for 1–2 år | Ingen forskel — skat betales alligevel |
| Du investerer i enkeltaktier med realisationsbeskatning | Frit depot kan vinde på lang sigt via udskydelse |
Hvornår vinder frit depot?
Frit depot kan være fordelagtigt, hvis du investerer i enkeltaktier med realisationsbeskatning og planlægger at holde i mange årtier uden at sælge. Den fulde renters rente på den udskudte skat kan over 30+ år overgå ASK's lavere løbende sats. For de fleste indeksbaserede investorer — der uanset hvad rammes af lagerbeskatning på ETF'er — er ASK dog bedre op til loftet.
Anbefalingen
Fyld ASK op til loftet med akkumulerende aktie-ETF'er som første prioritet (174.200 kr. i 2026, reguleres løbende). Invester herefter i frit depot. Undgå obligationer og rentebetalende investeringer på ASK — disse hører bedre til på pension (PAL 15,3 %) eller er ligegyldige på ASK da kapitalindkomst alligevel beskattes anderledes.
Beregn selv
Sammenlign ASK og frit depot
Se den præcise forskel i slutformue for din portefølje med QuantBase's skatteoptimerings-beregner.
Åbn skatteberegner →